Документ без названия

Анализ машиностроительной отрасли в 2008 году

Источник АО «АК&M» http://www.akm.ru

После июньского провала в июле российское машиностроение снова вышло на положительную динамику. Рост производства, по оценке экспертов агентства AK&M, по сравнению с июлем прошлого года в целом по машиностроительному комплексу составил 7.7%. Тем не менее, положительный результат удалось достичь исключительно за счет одной отрасли – транспортного машиностроения, тогда как в двух других отраслях сохранился спад производства, хотя темпы спада были уже не столько глубокими, как месяцем ранее. По итогам 7 месяцев спад отмечен только в одной отрасли – в производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования. В двух других отраслях в январе-июле текущего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года наблюдался рост производства.

Складские запасы легковых автомобилей растут быстрее их производства. В июле текущего года этот показатель у оптовых торговых организаций вырос более чем на 80%. Между тем АВТОВАЗ продолжает увеличивать темпы роста производства. В июле завод увеличил производство автомобилей на 21.3% по сравнению с июлем прошлого года. Такие высокие темпы роста АВТОВАЗ не демонстрировал уже довольно давно. Продажи автомобилей растут гораздо медленнее, а это значит, что в скором времени рынок может столкнуться с кризисом перепроизводства. Вместе с тем, благодаря высоким темпам, продемонстрированным АВТОВАЗом, доля зарубежных марок в общем объеме производства в июле существенно сократилась до 39.9% против 44.1% месяцев ранее. Впрочем, все остальные производители российских марок легковых автомобилей в июле снижали их выпуск. ГАЗ и УАЗ в этот период снизили выпуск более чем вдвое.

Ключевые показатели

ФИНАНСОВЫЕ
И МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ ИНДИКАТОРЫ

17.09.08 Изменение за 7 дней Ставка MIBID1 11.4 49.61% Ставка MIBOR1 8.91 40.09% Курс доллара ЦБ 25.51 –0.29% Курс евро ЦБ 36.34 0.70% Нефть Brent crude Лондон (IPE), октябрь, $/баррель 94.84 –4.17% 2007 % к 2006 Валовой внутренний продукт, млрд. руб. 32988.6 108.1 07.2008 % к 07.2007 Индекс промышленного производства 103.2 Индекс потребительских цен1 109.3 Инвестиции в основной капитал млрд. руб. 730.0 109.7 2008 Денежная масса (М2), млрд. руб.2 14210.0 Объем золотовалютных резервов, $ млрд.3 560.3 1. Отношение июля 2008 года к декабрю 2007 года 2. По данным на 01.08.08 3. По данным на 12.09.08 – по новой методике расчета ЗВР ЦБ

ИНДИКАТОРЫ ФОНДОВОГО РЫНКА

17.09.08 Изменение за 7 дней Сводный индекс АК&М 1152.253 –19.10% Индекс акций пром. предприятий 1512.259 –4.55% Индекс акций компаний машиностроения 3450.781 –1.28% DowJones Industrial 10609.66 –5.85% Nasdaq 2207.9 –0.93% S & P 500 1156.39 –6.14% NIKKEI 225 11749.8 –4.83% FTSE 100 4912.4 –8.46% CAC 40 4000.11 –6.62% MEXICO 23456.84 –8.45%

ОбщеэкономиЧеский обзор отрасли и состояние предприятий

1. Общая характеристика экономики

Экономический рост в России в июле 2008 года несколько ускорился по сравнению с предыдущим месяцем (см. рисунок 1.1), но продолжает отставать по темпам от результатов прошлого года. По оценке Минэкономразвития, рост ВВП в июле составил по сравнению с июлем 2007 года 6.9%, это несколько выше, чем в июне (6.5%), но на 1.8 процентных пункта ниже, чем в июле прошлого года. Впрочем, отметим, что в июле прошлого года темп роста ВВП был одним из самых высоких за последние годы, поэтому на июльский результат оказал влияние и фактор высокой базы. Уже в августе можно ожидать ускорения темпов роста ВВП, так как в августе-сентябре прошлого года был отмечен настоящий провал этого показателя.

Как видно из таблицы 1.1, практически по всем важнейшим экономическим показателям темпы роста в июле текущего года были ниже, чем в июле прошлого года. Исключение составляют только показатели внешнеторговой деятельности и сельское хозяйство. Особенно сильное снижение отмечено в темпах роста инвестиций – этот показатель опустился ниже уровня 10%. Вместе с тем в июле восстановилась положительная динамика в жилищном строительстве, что можно считать первым признаком улучшения экономической ситуации.

Таблица 1.1
Основные показатели развития экономики
(в % к соответствующему периоду предыдущего года)

Источник: Министерство экономического развития
Темпы роста в промышленности остаются низкими, хотя этот показатель повысился по сравнению с июнем, когда впервые за несколько лет темп роста промышленного производства опустился ниже уровня 1%. В июле этот показатель был втрое больше, чем в июне, но, тем не менее, он оставался на одном из самых низких уровней за последнее время. Как видно из таблицы 1.2, спад отмечен в добывающем секторе. В июле наряду со снижением нефтедобычи, отмечено снижение добычи газа и сильное снижение добычи алмазов. В обрабатывающем секторе также существенного улучшения ситуации не произошло по сравнению с предыдущими месяцами. Только в трех отраслях темп роста производства был выше, чем в целом по обрабатывающему сектору – в производстве резиновых и пластмассовых изделий, в производстве кожи, изделий из нее и обуви, а также в транспортном машиностроении. В других отраслях темпы роста были ниже, чем в целом по обрабатывающему сектору. При этом в двух машиностроительных отраслях, а также в металлургическом секторе произошло снижение производства.
Таблица 1.2
Индексы промышленного производства по видам деятельности в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики
Как уже говорилось выше, одним из основных негативных трендов в российской экономике в рассматриваемый период является замедление роста инвестиций. Еще до мая темп роста инвестиций поддерживался выше уровня 20%, в мае он опустился почти до 15%, а в июне – до 10%, в июле – ниже 10%.
Во многом замедление инвестиционной активности было обусловлено ухудшением динамики производства в строительном секторе. Темп роста здесь в июле был ниже, чем в июле прошлого года. По оценке МЭР, в течение всех прошедших месяцев текущего года в строительстве наблюдалась тенденция снижения приростов, очищенных от сезонного и календарного факторов (от 2.3% в январе до 0% в июле). Напомним, что в июне, впервые за долгое время, произошло снижение жилищного строительства по сравнению с июнем прошлого года. Правда, в основном это произошло из-за высокой базы прошлого года. В июле положительная динамика в жилищном строительстве возобновился, при этом темп роста был довольно высоким – более 20%, но объем работ в этом секторе был даже ниже, чем в провальном июне.
Показатели, характеризующие динамику потребительского спроса, также пока отстают от результатов прошлого года. Это касается, прежде всего, объемов розничной торговли, которая в текущем году, и в июле в том числе, растет медленнее, чем в 2007 году. Во многом это связано с ужесточением условий выдачи потребительских кредитов, которые до последнего времени оказывали существенное влияние на динамику потребительского спроса. Также в 2008 году, в силу разных причин, происходит замедление роста доходов населения. В июле реальные располагаемые денежные доходы населения выросли всего на 7%, то есть в полтора раза медленнее, чем годом ранее.
На первые позиции среди главнейших стимулов экономического роста в 2008 году снова выдвинулась внешнеторговая деятельность. На волне высоких цен на газ и нефть экспорт за семь месяцев текущего года увеличился на 53.8% (годом ранее этот показатель составлял менее 10%). Причем такой рост в текущем году отмечен даже, несмотря на существенное снижение экспорта нефти. Тем не менее, как показывают результаты июля, внешнеторгового сектора сейчас уже недостаточно, чтобы сохранять высокие темпы роста экономики, если в других секторах происходит ухудшение динамики.
Положительным результатом июля можно считать резкое понижение инфляции. В июле инфляция на потребительском рынке замедлилась до 0.5%, тогда как в июле прошлого года этот показатель составлял 0.9%. Впервые за все прошедшие месяцы текущего года инфляция была ниже, чем за аналогичный месяц прошлого года. Июльское замедление темпов роста ценв значительной мере произошло за счет снижения темпов роста цен на продовольственные товары до 0.1% (что является самым низким для данного месяца показателем) в результате сезонного роста предложения, удешевления импорта. Напомним, что в июле текущего года Минэкономразвития повысило прогноз инфляции на 2008 год до 11.8% с ранее утвержденных 10.5%. Учитывая наметившийся тренд, можно надеяться, что это прогноз будет выполнен. По итогам семи месяцев инфляция на потребительском рынке составила 9.3% (против 6.6% годом ранее).
После июньского провала в июле российское машиностроение снова вышло на положительную динамику. Рост производства, по оценке экспертов агентства AK&M, по сравнению с июлем прошлого года в целом по машиностроительному комплексу составил 7.7%. Тем не менее, положительный результат удалось достичь исключительно за счет одной отрасли – транспортного машиностроения, тогда как в двух других отраслях сохранился спад производства, хотя темпы спада у них были уже не такими глубокими, как месяцем ранее (см. таблицу 2.1).
По итогам 7 месяцев спад отмечен только в одной отрасли – в производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования. В двух других отраслях в январе-июле текущего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года наблюдался рост производства. При этом в транспортном машиностроении темпы роста превышают результат прошлого года. Напомним, что в январе-июле прошлого года темп роста производства транспортных средств и оборудования составлял 16.0%. В текущем году этот показатель в отрасли на 1 процентный пункт выше. В двух других отраслях результат текущего года хуже, чем результат прошлого года. Ухудшение статистики обусловлено несколькими причинами. В первую очередь, следует выделить снижение темпов роста инвестиций в целом по российской экономике, о чем говорилось выше. Особенно это стало заметно в строительном секторе. Как следствие, в текущем году отмечается замедление роста производства некоторых видов строительного оборудования. Также об ухудшении инвестиционного климата свидетельствует начавшийся спад производства в станкостроении.
Немаловажное значение имело также ослабление доллара по отношению к рублю и ускорение импортных поставок, большую часть которого составляет именно машиностроительная продукция. Согласно данным Федеральной таможенной службы (ФТС), в январе-июле текущего года в товарной структуре импорта из стран дальнего зарубежья на долю машин и оборудования приходилось 56.4% (в январе-июле 2007 года – 53.0%). Стоимостной объем импорта машиностроительной продукции увеличился на 59.9% за счет роста закупок механического оборудования на 5.1%, железнодорожного оборудования – на 61.1%, средств наземного транспорта (за исключением железнодорожного) – на 68.4%, инструментов и аппаратов оптических – на 48.3%, электрооборудования – на 50.6%. Физический объем ввоза легковых автомобилей увеличился на 46.2%, грузовых – на 50.5%.

Еще одним фактором ухудшения производственной статистики в машиностроительном комплексе стало некоторое ослабление потребительского спроса. Напомним, что в июне впервые за довольно продолжительный период времени произошло снижение производства

бытовой техники. В июле рост производства в этом секторе машиностроения возобновился, но его темп был очень низким.
Таблица 2.1
Динамика производства в машиностроительных отраслях в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

В июле, второй месяц подряд, в производстве машин и оборудования наблюдалась отрицательная динамика. В последний раз такая «стабильность» была отмечена в августе-сентябре прошлого года. Правда, июльский темп спада был гораздо меньше, чем в июне. При этом не последнюю роль в получении негативных результатов этих месяцев сыграл фактор высокой базы. В июне и июле прошлого года в этой отрасли были отмечены рекордные темпы роста – 63.6% и 64.3%, соответственно. На динамику производства в отрасли сильное влияние оказывает специфика производственных циклов некоторых видов оборудования. В частности, это касается производства турбин для электростанций. Помимо этого негативное влияние на результаты отрасли в июле продолжало оказывать ухудшение инвестиционного спроса. Иллюстрацией тому может служить сохраняющийся третий месяц подряд спад производства в станкостроении. Кроме того, как говорилось выше, наблюдается ухудшение спроса на оборудование для строительного сектора, что также оказывает негативное влияние на результаты отрасли. Вдобавок к этому, в последние месяцы отмечается замедление роста потребительского спроса. После июньского спада производства бытовых приборов в июле рост производства здесь возобновился, но его темп был очень низким.
Как видно из таблицы 2.2 отрицательная динамика в июле была отмечена в четырех из шести подотраслях рассматриваемой отрасли. Для примера, годом ранее спад наблюдался только в одной подотрасли. Наивысший темп роста в июле продемонстрировало сельскохозяйственное машиностроение.

Таблица 2.2
Производство машин и оборудования в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Производство механического оборудования
В июле спад производства механического оборудования продолжился, однако темп спада существенно сократился по сравнению с тем, что наблюдался месяцем ранее. Напомним, что в июне спад производства в подотрасли был четырехкратным. На этом фоне, результат июля уже не выглядит столь удручающим. Резкие перепады в темпах роста производства в этой подотрасли не редки, и связаны они во многом с особенностями производственного цикла крупных турбин, который отличается повышенными сроками исполнения. Кроме того, напомним, что в июле прошлого года рост производства в этой подотрасли был более чем трехкратным, поэтому на текущий результат оказал влияние и фактор высокой базы. Учитывая тот факт, что в августе прошлого года производство механического оборудования резко снизилось, можно предположить, что в августе текущего года темпы роста производства в подотрасли снова будут положительными. При этом не исключен очень высокий темп роста.
Из других видов оборудования отметим, что в июле, второй месяц подряд, наблюдается рост производства подшипников качения. При этом следует сделать оговорку, что о положительной динамике свидетельствуют данные Росстата. В свою очередь, согласно данным АСМ-Холдинга, производство подшипников в июле продолжало снижаться – на 5.8% по сравнению с июлем прошлого года. Тем не менее, даже в статистике, предоставляемой АСМ-Холдингом, можно отметить улучшение некоторых показателей. В частности, как видно из таблицы 2.4, в июле произошел довольно существенный рост производства на предприятии «Томский подшипник». Также возобновилась положительная динамика у Десятого ПЗ, сохранился рост производства у ГПЗ-2.
В то же время, в июле отмечен спад производства центробежных насосов, что можно объяснить ухудшением инвестиционного спроса со стороны добывающего комплекса. В особенности это касается предприятий, добывающих не топливно-энергетические полезные ископаемые. Согласно данным Росстата, инвестиции в основной капитал сектора «добыча полезных ископаемых кроме топливно-энергетических» в I полугодии текущего года снизились относительно I полугодия прошлого года почти на 5%.
Таблица 2.3
Производство механического оборудования в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики
Таблица 2.4
Производство подшипников предприятиями России

Источник: АСМ-Холдинг

Производство прочего оборудования общего назначения
Спад производства оборудования общего назначения сохраняется на протяжении трех месяцев подряд. Правда, в июле темп спада несколько сократился по сравнению с маем и июнем. Тем не менее, как видно из таблицы 2.5, отрицательная динамика отмечена по большинству видов продукции. Исключение составили только автокраны, химическое оборудование и нефтеаппаратура.
В наибольшей степени на результат подотрасли в последние месяцы негативное влияние оказывает сокращающийся спрос на оборудование, используемое в строительстве. В частности, об этом свидетельствует спад производства башенных кранов. В еще большей степени показателен спад в производстве лифтов, который произошел впервые за много месяцев. Согласно данным Росстата, в Московской области, где действует Щербинский лифтостроительный завод, в июле текущего года производство лифтов снизилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 10.7%, а в Москве (Карачаровский механических завод) – на 51.6%.Таблица 2.5
Производство прочего оборудования общего назначения в июне 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Производство машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства
За последние три месяца сельскохозяйственное машиностроение выбилось в лидеры по темпам роста. Результат подотрасли был лучшим в рамках сектора «производство машин оборудования» как по итогам июля, так и по итогам 7 месяцев. При этом, если в предыдущие месяцы одним из главных факторов роста был фактор низкой базы, то про результаты июля этого сказать. Уровень производства действительно был довольно высок, причем относится это к значительной части выпускаемой в подотрасли продукции.
Еще одно отличие результатов июля от результатов предыдущих месяцев – это снижение вклада тракторостроителей в суммарный прирост при одновременном увеличении роли комбайностроителей. Темп роста производства тракторов в июле оставался на высоком уровне, но при этом следует вспомнить, что еще в мае увеличение выпуска этой продукции по сравнению с аналогичным периодом прошлого года было более чем двукратное. Во многом сокращение темпов роста в тракторостроении произошло из-за замедления производства на Елабужском автомобильном заводе (ЕлАЗ). Выпуск этой техники здесь в июле текущего года составил 87% от уровня предыдущего месяца. Тем не менее, доля этого предприятия в общем объеме выпуска колесных тракторов. остается самой высокой, хотя и сильно снизилась за месяц. В июле этот показатель составил 43.5%, против 55% месяцем ранее. Напомним, что это предприятия выпускает тракторы «Беларус» из комплектующих Минского тракторного завода (МТЗ), то есть его можно отнести к числу сборочных предприятий, выпускающих технику иностранных марок. Снижение доли этого предприятия в июле произошло за счет роста доли предприятий, выпускающих российские марки тракторов – Липецкого тракторного завода, АО «Промтрактор», Петербургского тракторного завода. В то же время спад производства на Владимирском моторо-тракторном заводе остается довольно глубоким на протяжении уже нескольких месяцев.
Производство зерноуборочных комбайнов в июле достигло одного из самых высоких результатов за последние годы. В последний раз более высокий объем производства этой техники был отмечен только в июне 2004 года (1.1 тыс. машин). Как видно из таблицы 2.7, оба крупнейших российских комбайностроительных завода в июле показали высокий темп роста производства. В еще большей степени нарастило выпуск предприятие «Клаас», собирающее технику зарубежных марок.
Ускорению роста в сельскохозяйственном машиностроении в прошедшие месяцы 2008 года способствовали несколько факторов. Прежде всего, развитие государственной системы поддержки сельскохозяйственных товаропроизводителей (в том числе в части лизинга сельхозтехники). Не последнюю роль в этом продолжает играть реализация национального проекта «Развитие АПК». Кроме того, в прошлом году российские агропроизводители существенно улучшили свое финансовое положение, что позволило им увеличить свой инвестиционный потенциал в текущем году. Наконец, немаловажное значение для данной машиностроительной подотрасли имело развитие сборочных предприятий, выпускающих технику из импортных комплектующих, примеры чего были приведены выше.
Таблица 2.6
Производство машин и оборудования для сельского и лесного хозяйства в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики
Таблица 2.7
Производство сельскохозяйственной техники предприятиями России

Источник: АСМ-Холдинг

Производство станков
Негативная динамика в российском станкостроении сохраняется на протяжении трех месяцев подряд. И хотя темп спада сокращается (от 9.3% в мае до 0.9% в июле), этот период можно считать самым неудачным для подотрасли за последние два года. До мая на протяжении довольно продолжительного времени в станкостроении наблюдался уверенный рост производства. Результаты в станкостроении в последние месяцы наилучшим образом демонстрируют состояние инвестиционного климата в России в последние месяцы.

Как видно из таблицы 2.8, в июле спад затронул практически все виды станочного оборудования, и в том числе производство кузнечно-прессовых машин, выпуск которых в предыдущие месяцы преимущественно рос. Исключением стало производство металлорежущих станков, хотя, как видно из рисунка 2.5, положительный результат июля в основном обусловлен здесь фактором низкой базы. Согласно данным Росстата, производство металлорежущих станков в Астраханской области в июле 2008 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилось на

6.1%, в Республике Башкортостан – оно осталось на уровне июля прошлого года, в Рязанской области снизилось на 24.3%.
Таблица 2.8
Производство станков в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Производство прочих машин и оборудования специального назначения
В июле текущего года в производстве оборудования специального назначения отмечен наихудший результат за последний год. Спад составил 12.6%. В последний раз более низкий результат был отмечен ровно год – в июле прошлого года спад составил 38.2%. Тем не менее, за счет довольно высоких показателей января и февраля по итогам 7 месяцев в подотрасли отмечена положительная динамика (см. таблицу 2.9).
В немалой степени ухудшение статистики в последние месяцы, опять же, было обусловлено ослаблением спроса на некоторые виды строительного оборудования. В частности, производство экскаваторов снижается уже не первый месяц, а в июле отмечено снижение производства гусеничных тракторов. Как видно из таблицы 2.11, производство экскаваторов снизилось из-за сокращения выпуска этой продукции на АО «САРЭКС» и, в еще больше степени, – на АО «ТВЭКС», которое предоставляет данные только квартально, но известно, что в предыдущие месяцы здесь наблюдалось очень сильное снижение выпуска этой техники. В свою очередь, производство гусеничных тракторов в июле снизилось из-за того, что эту продукции не выпускали такие крупные предприятия как ВгТЗ и АЛТРАК. (см таблицу 2.10).
Помимо производства строительной техники негативное влияние на общий результат оказывают заводы металлургического машиностроения. Отрицательная динамика производства в июле отмечена по всем видам выпускаемого в подотрасли металлургического оборудования. Особенно сильное снижение наблюдалось в производстве оборудования для цветной металлургии. Скорее всего, спад производства металлургического оборудования связан с нарастающим импортом этой продукции. Ведь инвестиции в металлургический сектор растут довольно быстро в 2008 году. Согласно данным Росстата, инвестиции в основной капитал сектора «металлургическое производство» выросли в I полугодии текущего года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 15.1%
Таблица 2.9
Производство машин и оборудования специального назначения в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Таблица 2.10
Производство гусеничных тракторов предприятиями России

Источник: АСМ-Холдинг

Таблица 2.11
Производство экскаваторов предприятиями России

Источник: АСМ-Холдинг

Производство бытовых приборов, не включенных в другие группировки
После провального июньского результата, когда производство бытовых приборов снизилось впервые за несколько лет, в июле положительная динамика в подотрасли возобновилась. Тем не менее, темп роста был очень низким. Если не принимать во внимание результат июня, то июльский темп роста был самым низким за последние два года.
При этом отметим, что темп роста производства холодильников и стиральных машин в июле был выше, чем темп роста в целом по подотрасли. Напомним, что еще в июне произошло снижение производства стиральных машин, однако в июле выпуск этой продукции снова вышел на положительную динамику. Правда, в Липецкой области, где действует крупное сборочное предприятие, выпуск стиральных машин снизился в июле текущего года относительно июля прошлого года на 10.4%, а холодильников – на 9.2%. Такой существенный спад был компенсирован не менее существенным увеличением производства этой продукции во Владимирской области, где работает сборочное предприятие, принадлежащее турецкой компании Arcelik. Производство стиральных машин во Владимирской области в июле выросло по сравнению с июлем прошлого года на 26.7%, а холодильников – на 49%.
Производители отечественных марок бытовых приборов продолжают сокращать их выпуск. В частности, Красноярский завод холодильников «Бирюса», в июле снизил выпуск продукции на 2.2%. ФГУП «Воткинский завод», выпускающий отечественные малогабаритные стиральные машины «Фея», снизил в июле их производство на 7.3%.
Как говорится в отчете Минэкономразвития, ухудшение статистики производства бытовых приборов в последние месяцы, обусловлено частичным насыщением этого рынка.
Таблица 2.12
Производство бытовых приборов, не включенных в другие группировки в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

В производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования в 2008 году отмечен наихудший результат среди всех машиностроительных отраслей. За исключением февраля, во все остальные месяцы здесь наблюдалась отрицательная динамика. Наиболее глубокий спад пришелся на июнь. В июле темп спада был уже не таким глубоким. Как видно из таблицы 2.13, из четрех подотраслей положительная динамика в июле наблюдалась только в производстве аппаратуры для радио, телевидения и связи. В то же время по итогам 7 месяцев снижение произовдства произошло во всех четырех подотраслях. Основная причина ухудшения статистики в этой отрасли – ослабление инвестиционного спроса на некоторые виды оборудования, а также ослабление потребительского спроса.
Таблица 2.13
Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования
в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Производство офисного оборудования и вычислительной техники
В июле спад в данной подотрасли продолжился, причем его темп увеличился. Напомним, что до июня производство офисного оборудования и вычислительной техники росло довольно высокими темпами, но в июне произошел спад на 11.9%, а в июле этот показатель почти достиг 20%. По этому показателю производство офисного оборудования и вычислительной техники стало в июле худшей подотраслью машиностроительного комплекса.
В наибольшей степени в последние месяцы сокращается производство контрольно-кассовых аппаратов (см. таблицу 2.14). Согласно данным Росстата, производство контрольно-кассовых аппаратов в Калужской области (Калужский завод телеграфной аппаратуры) в июле текущего года по сравнению с июлем прошлого года снизилось на 23.2%, а в Курской области (Счетмаш) – на 9.1%.
Также серьезное ухудшение динамики наблюдается в производстве вычислительной техники. Еще в июне темп роста производства этой продукции сократился почти до нуля, а уже в июле спад составил 8.2%. В данном случае, помимо слабеющего потребительского спроса, замедление роста можно объяснить усиливающейся конкуренцией со стороны зарубежных производителей вычислительной техники.
Таблица 2.14
Производство офисного оборудования и вычислительной техники в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Производство электрических машин и электрооборудования
Отрицательная динамика производства электрических машин и электрооборудования в июле сохранилась, но темп спада был наименьшим за все прошедшие месяцы текущего года и составил 3%. Напомним, что наихудший результат в этой подотрасли был отмечен в январе, когда производство сократилось на четверть. При этом довольно высокие темпы роста сохраняются в производстве генераторов к паровым, газовым и гидравлическим турбинам, что можно объяснить растущим инвестиционным спросом со стороны электроэнергетического сектора. Согласно данным Росстата, инвестиции в основной капитал российской энергетики в I полугодии текущего года увеличились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 15%. В тоже время спад в производстве электродвигателей переменного тока с высотой оси вращения 63-355 мм сохраняется, причем темпы спада остаются очень глубокими (см. таблицу 2.15). В немалой степени падение производства электродвигателей связано с сокращением спроса со стороны строительных организаций. Правда, в июле возобновилась положительная динамика производства на одном из крупнейших российских предприятий, выпускающих эту продукцию – на Владимирском электромоторном заводе. Согласно данным Росстата, производство электродвигателей переменного тока с высотой оси вращения 63-355 мм во Владимирской области увеличилось в июле по сравнению с июлем прошлого года на 1.2%. Однако такой незначительный рост не смог компенсировать спад производства на других предприятиях. Так, в Ярославской области (Ярославский электромашиностроительный завод) за этот же период производство электродвигателей снизилось на 1.2%, а в Псковской области («Псковские электрические моторы») выпуск этой продукции в июле вовсе не осуществлялся, что и стало основной причиной такого низкого показателя в целом по подотрасли.
Из других видов токогенерирующей продукции отметим продолжающийся спад производства крупных электромашин. Как видно из рисунка 2.9, уровень производства этой продукции в июле был одним из самых низких за последние месяцы.
В отличие от предыдущих лет, в 2008 году наблюдается рост производства аккумуляторной продукции. В частности, показателен рост производства автомобильных аккумуляторов, что напрямую связано с увеличением спроса на автомобильную технику. Основной вклад в суммарный итог внесли производители автомобильных аккумуляторов Тюменской области, где работает Тюменский аккумуляторный завод. Согласно данным Росстата, выпуск автомобильных аккумуляторов в этом регионе вырос в июле на 22.0%. В свою очередь, в Курской области (ООО «Курский завод «Аккумулятор») производство автомобильных аккумуляторов снизилось в июле текущего года на 35.2%.
Вместе с тем, сохраняется спад в производстве светотехнической продукции. В июле выпуск электроламп сократился относительно июля прошлого года на 4.7%. При этом выпуск ламп в Башкортостане (Уфимский электроламповый завод «Свет») в июле снизился на 10.8%, а Мордовии (Саранский электроламповый завод «ЛИСМА») на 13.3%..
Таблица 2.15
Производство электрических машин и электрооборудования в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Производство аппаратуры для радио, телевидения и связи
Производство аппаратуры для радио, телевидения и связи стало единственной подотраслью рассматриваемой отрасли, где в июле отмечена положительная динамика. Причем темп роста здесь постепенно увеличивается. В июне этот показатель составлял чуть более 5%, а в июле он почти достиг уровня 10%. Однако из-за очень резкого спада, отмечаемого в первые пять месяцев текущего года, результат января-июля в подотрасли остается отрицательным.
Статистические показатели в целом по подотрасли в 2008 году коррелируются с динамикой производства телевизоров. Если в начале 2008 года их выпуск снижался, то в последние месяцы наблюдается существенный рост. В июле производство телевизоров увеличилось почти на 30%, что, впрочем, в немалой степени было обусловлено низкой базой (см. рисунок 2.10).
Росстат предоставляет данные по объемам производства телевизоров только в двух регионах – во Владимирской и Калининградской областях. Во Владимирской области спад производства в июле сохранился, причем довольно глубокий – на 38.8% по сравнению с июлем прошлого года. В то же время в Калининградской области рост производства телевизоров составил за этот же период 26.4%.
По большой части других видов продукции, выпускаемой в подотрасли, в июле отмечена отрицательная динамика производства. Очень глубокий спад наблюдался в этот период в производстве цифровых лазерных проигрывателей и радиоприемных устройств, что можно объяснить ослаблением потребительского спроса, а также насыщением рынка.
Таблица 2.16
Производство аппаратуры для радио, телевидения и связи в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Производство изделий медицинской техники, средств измерений, оптических приборов и аппаратуры, часов
Второй месяц подряд в этой подотрасли сохраняется отрицательная динамика, причем темп спада остается одним из самых глубоких среди всех машиностроительных подотраслей. Как видно из таблицы 2.17, в наибольшей степени спад производства затронул такие виды продукции, как очковая оптика, геофизическая аппаратура и медицинская техника. Вместе с тем, в июле отмечено улучшение статистических показателей в производстве некоторых видов измерительных приборов – водосчетчиков и однофазных электрических счетчиков. Также очень высокий темп роста сохраняется в производстве микропроцессорных средств регулирования.
По всей видимости, спад в этой подотрасли сохраняется из-за нарастающего импорта и ужесточения конкуренции со стороны зарубежных компаний, выпускающих аналогичную продукцию. Как бы там ни было, динамика производства по итогам 7 месяцев здесь худшая среди всех машиностроительных подотраслей.
Таблица 2.17
Производство изделий медицинской техники, средств измерений, оптических приборов
и аппаратуры, часов в июле 2007 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Транспортное машиностроение стало единственной машиностроительной отраслью, где положительная динамика производства сохранялась на протяжении всех прошедших месяцев текущего года. В том числе рост производства отмечен в июле. Причем июльский темп роста был даже выше чем в мае и июне. Как видно из таблицы 2.18, в обеих подотраслях трнаспортного машиностроения темпы роста примерно одинаковы. Чуть быстрее в 2008 году растет автомобилестроение, хотя в июле здесь темп роста был ниже, чем в железонодорожном машиностроении.
Положительная динамика производства в отрасли обусловлена повышенной инвестиционной активностиью со стороны транспортных предприятий, а также сохраняющимся высоким спросом на автомобильную техники со стороны населения. Немалую роль в достижении успешного результата продолжает оказывать развивающееся сборочное производство автомобилей.
Таблица 2.18
Производство транспортных средств и оборудования в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

Производство автомобилей, прицепов и полуприцепов
Положительная динамика в автомобилестроительной промышленности непрерывно поддерживается на протяжении 31 месяцев, то есть более двух с половиной лет. В последний раз спад производства в этой подотрасли был отмечен в декабре 2005 года. В июле рост производства в этой подотрасли оставался на довольно высоком уровне. При этом положительная динамика отмечена практически по всем видам, выпускаемой в подотрасли продукции. Исключение составили только автофургоны и автобусы. При этом отметим, что даже, несмотря на снижение производства автобусов, суммарный объем выпуска грузовых автомобилей, легковых автомобилей и автобусов в июле достиг одного из самых высоких уровней – 167.9 тыс. шт. Более высокий показатель был отмечен только в апреле текущего года (178.5 тыс. шт.). В основном этого удалось достичь за счет рекордного уровня производства легковых автомобилей. Таблица 2.19
Производство автомобилей, прицепов и полуприцепов в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

За исключением января во все остальные месяцы производство легковых автомобилей поддерживалось выше уровня 100 тыс. шт. При этом в апреле, мае и июле было выпущено более 130 тыс. машин в месяц (см. рисунок 2.12).
Как видно из таблицы 2.20, в июле продолжал увеличивать производство АВТОВАЗ. Причем темп роста производства на этом предприятии сохранился на очень высоком уровне. Правда, наращивая производство такими темпами, АВТОВАЗ рискует снова пересытить рынок своей продукции, что в последнее время случалось довольно часто. Складские запасы у организаций оптовой торговли продолжают увеличиваться. Согласно данным Росстата, запасы легковых автомобилей у оптовых организаций в июле текущего года были на 80% выше, чем в июле прошлого года. Такое же превышение наблюдается и по грузовым автомобилям.
Некоторые другие статистические показатели также свидетельствуют о постепенном ухудшении ситуации на рынке. Согласно данным АСМ-Холдинга, отношение продаж к производству у АВТОВАЗа в январе-июле составило 97.6%, в июле – 93.1%. При этом непроданный остаток на конец июля составил27.8 тыс. автомобилей, что на 22% больше, чем на конец июля прошлого года. Руководства завода утверждает, что ухудшение статистики связано исключительно с фактором сезонности, и уже осенью продажи начнут расти, но при этом следует напомнить, что в предыдущие годы такое заметное увеличение запасов, как правило, приводило к кризису сбыта и снижению производства в целом по подотрасли.
Если не считать ИЖАВТО, который, наряду со сборкой автомобилей зарубежных марок, еще сохраняет производство автомобилей LADA, все остальные производители отечественных марок легковых автомобилей в июле снижали их выпуск, причем очень существенно. ГАЗ и УАЗ в этот период снизили выпуск более чем вдвое. При этом отметим, что рабочий персонал УАЗ большую часть июля практически полным составом находился в корпоративном отпуске. Также отметим, что ГАЗ в июле начал серийное производство автомобиль Volga Siber (при посредничестве американской компании Chrysler). Этот проект был анонсирован руководством ГАЗа более года назад. Напомним, что еще ранее было объявлено о постепенно сокращении производства автомобилей «Волга».
Благодаря высоким темпам роста производства, продемонстрированным АВТОВАЗом, доля зарубежных марок в общем объеме производства легковых автомобилей в России в июле существенно сократилась - до 39.9% против 44.1% месяцем ранее. Правда, напомним, что еще в июле прошлого года этот показатель составлял 33.0%. Производство иностранных марок на сборочных предприятиях в июле текущего года увеличилось по сравнению с июлем прошлого года на 52.1%. Из всех сборочных предприятий негативная динамика отмечена у «Форд Мотор Компании», что обусловлено потерями рабочего времени в связи с забастовками персонала. Также продолжает снижать выпуск АВТОТОР, который постепенно отказывается от выпуска китайских автомобилей.
Максимальный темп роста в июле отмечен у ООО «АК ДерВейс» и ООО «Дженерал Моторз Авто», которые начали действовать недавно, и поэтому на их результатах пока сильно сказывается фактор низкой базы. Из тех предприятий, которые уже давно действуют на территории России, очень высокие темпы роста отмечены у ТАГАЗа. Это предприятие увеличило выпуск легковых автомобилей более чем на 80% и в июле вышло на второе место в России по объемам производства этой продукции, обогнав АВТОТОР. Также отметим довольно высокий темп роста производства на АО «СОЛЛЕРС-Набережные Челны», которое выпускает корейские внедорожники SsangYong.
Согласно последнему прогнозу АСМ-Холдинга, суммарное производство легковых автомобилей по итогам 2008 года может составить 1520 тыс. единиц, что на 17% больше, чем было выпущено в 2007 году.
Таблица 2.20
Производство легковых автомобилей предприятиями России

Источник: АСМ-Холдинг

Как уже говорилось выше, на рынке грузовых автомобилей в июле текущего года также отмечен существенный рост запасов готовой продукции на складах организаций оптовой торговли. Темпы роста производства грузовых автомобилей ниже, чем темпы роста производства легковых автомобилей. По сравнению с июлем прошлого года их выпуск увеличился на 7.7%. Вместе с тем, в данном секторе автомобилестроения, основная доля приходится на производителей отечественных марок автомобилей, которые в июле увеличивали выпуск. Исключение составил только УАЗ, персонал которого, как уже говорилось выше, большую часть месяца находился в отпуске. Впрочем, сборочное производство грузовых автомобилей также быстро увеличивается, но его доля пока остается сравнительно небольшой. Доля автомобилей иностранных марок в июле 2008 года составила 6.5% против 5.8% годом ранее и 4.9% в июне текущего года. Производство зарубежных марок грузовых автомобилей увеличилось по сравнению с июлем прошлого года на 19.2%. Рост происходит, несмотря на существенное снижение выпуска грузовиков ТАГАЗом и фактически прекратившийся выпуск китайских грузовиков на АВТОТОРе.
Согласно прогнозу АСМ-Холдинга, выпуск грузовых автомобилей в 2008 году может составить 300-305 тыс. единиц, что на 5-6% больше, чем было выпущено в 2007 году.
Таблица 2.21
Производство грузовых автомобилей предприятиями России.

Источник: АСМ-Холдинг
Наихудшим образом в автомобилестроительной промышленности складывается ситуация с производством автобусов. Их выпуск в июле достиг одного из самых низких за последние годы уровня (см. рисунок 2.12). Как полагают эксперты АСМ-Холдинга, одной из причин наблюдаемого спада может быть реакция рынка на очень высокий уровень производства и продаж автобусов в последние месяцы 2007 года. Ярко выраженная цикличность производства и продаж в секторе автобусостроения имели место и в предыдущие годы, что во многом связано не только с сезонным фактором, но и с порядком распределения и реализации средств на обновление автотранспортных средств в автохозяйствах.
В июле все производители отечественных марок автобусов снизили их выпуск. В том числе начался спад производства у компании «Русские автобусы» (см. таблицу 2.22).
Между тем, в автобусостроении быстрее, чем в любом другом секторе автомобилестроения, растет сборочное производство. Производство автобусов иностранных моделей возросло в июле текущего года по сравнению с июлем прошлого года в 3.6 раза. При этом их доля в общем объеме производства автобусов в России в июле текущего года составила 8.3% против 1.7% годом ранее и 6.8% в июне текущего года.

Согласно прогнозу АСМ-Холдинга, если исходить из текущих результатов, то производство автобусов в России в 2008 году составит

75-77 тысяч единиц или 86% к уровню их производства в 2007 году. Если же учесть вышеупомянутую цикличность в производстве и продажах автобусов, то окончательные итоги работы автобусостроительного сектора в целом за год могут быть выше (88-90 тыс. единиц).
Таблица 2.22
Производство автобусов предприятиями России

Источник: АСМ-Холдинг

Производство судов, летательных и космических аппаратов, прочих транспортных средств
В этой подотрасли транспортного машиностроения, как и в автомобилестроении, положительная динамика поддерживается много месяцев подряд. В последний раз спад производства здесь был отмечен в декабре 2006 года. В июле темп роста здесь был даже выше, чем в автомобилестроении. Как видно из таблицы 2.23, практически по всем видам железнодорожного оборудования в июле отмечена положительная динамика производства. Максимальный темп роста наблюдался в производстве грузовых вагонов. Их выпуск в июле достиг рекордного уровня – более 4 тыс. вагонов. Согласно данным Росстата, производство грузовых вагонов в Свердловской области (Уралвагонзавод) увеличилось в июле текущего года по сравнению с июлем прошлого года на 19.8%, в Брянской области (Брянский машиностроительный завод) – на 39.4%, в Алтайском крае (Алтайвагон) – на 21.7%. Также произошло резкое увеличение производства грузовых вагонов в Республике Мордовия (Рузхиммаш), где до июля их выпуск преимущественно снижался. По сравнению с июлем прошлого выпуск грузовых вагонов в Мордовии увеличился на 84.7%.
Наряду с грузовыми вагонами в июле сохранялся рост производства пассажирских вагонов. В Тверской области, где работает крупнейший производитель этой продукции Тверской вагоностроительный завод, их выпуск в июле увеличился на 24.7%.
Также отмечен рост производства по всем видам локомотивной техники. В том числе, производство магистральных тепловозов увеличилось на 20%, тогда как в предыдущие месяцы выпуск этой техники преимущественно снижался.
Рост производства железнодорожной техники в 2008 году обеспечивается устойчивым спросом на эту продукцию как со стороны АО «РЖД», так и со стороны независимых транспортных компаний.
Таблица 2.23
Производство судов, летательных и космических аппаратов
и прочих транспортных средств в июле 2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики

В разных машиностроительных отраслях финансовая ситуация в первой половине 2008 года развивалась неоднозначно. Как видно таблицы 2.24, из трех машиностроительных отраслей заметный рост сальдированного финансового результата по итогам января-мая текущего года отмечен в производстве машин и оборудования. В производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования этот показатель тоже вырос, но очень незначительно. Хуже всего складывается ситуация в транспортном машиностроении. Здесь в рассматриваемый период отмечено снижение сальдированного финансового результата. В наибольшей степени на суммарный результат повлияло существенное снижение чистой прибыли у АВТОВАЗа и КАМАЗа. Чистая прибыль АО «АВТОВАЗ» по РСБУ в I полугодии 2008 года составила 1.486 млрд. руб., что в 3.4 раза меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Как говорится в сообщении предприятия, основными факторами сокращения прибыли стали «уменьшение прибыли от продаж в результате опережающего темпа роста себестоимости, реализованной продукции по сравнению с выручкой от продаж, с одновременным ростом коммерческих расходов и списание реструктуризированных пеней и штрафов в I полугодии 2007 года». Чистая прибыль АО «КАМАЗ» также снизилась. В I полугодии 2008 года она составила 2.634 млрд. руб., что на 35.6% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. В то же время, ряд автомобилестроительных заводов сообщили об улучшении своих финансовых показателей. В частности, чистая прибыль АО «ГАЗ» во II квартале 2008 года составила 219.995 млн. руб., что в 3.4 раза больше, чем по итогам I квартала 2008 года. Увеличение чистой прибыли, по мнению компании, связано с ростом объемов реализации продукции, снижением расходов по обычным видам деятельности. Таким образом, чистая прибыль компании по РСБУ в I полугодии составила 284.69 млн. руб. против убытка в 66.059 млн. руб. по итогам I полугодия 2007 года. Чистая прибыль АО «Ульяновский автомобильный завод» в I полугодии 2007 года по РСБУ также выросла – на 59.8% до 749.948 млн. руб. При этом чистая прибыль во II квартале текущего года увеличилась до 539.81 млн. руб. с 208.138 млн. руб. в предыдущем квартале. Компания объясняет увеличение квартальной прибыли ростом объемов продаж автомобилей и запчастей, а также реализацией организационно-технических мероприятий, направленных на эффективное использование ресурсов.
Таблица 2.24
Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток)
по видам экономической деятельности в январе-мае 2008 года, млрд. руб.

Источник: Федеральная служба госстатистики

Таблица 2.25
Прибыль и убыток организаций по видам экономической деятельности
в январе-мае 2008 года млрд. . руб.

Источник: Федеральная служба госстатистики

Данные по величине просроченной кредиторской и дебиторской задолженностей в машиностроительных отраслях по состоянию на 1 июня текущего года представлены в таблицах 2.26 и 2.27. У всех трех отраслей в июле произошло существенное снижение просроченной банковской задолженности. Как видно из рисунков 2.15 и 2.16, просроченная кредиторская задолженность в первые пять месяцев текущего года оставалась сравнительно стабильной во всех машиностроительных отраслях. Можно выделить только наметившийся в мае рост этого показателя в транспортном машиностроении.
Таблица 2.26
Просроченная кредиторская и дебиторская задолженность
по состоянию на 01.06.2008 года, млрд. руб.

Источник: Федеральная служба госстатистики

Таблица 2.27
Просроченная задолженность по кредитам банков и займам
по состоянию на 01.06.2008 года

Источник: Федеральная служба госстатистики.

Кратко о состоянии машиностроительной отрасли на конец марта 2009 года

Вянваре 2009 годамашиностроительныйсекторпоказалнаихудшийрезультатсредивсехотраслейобрабатывающегокомплексапромышленности. По оценке, в целом по трем машиностроительным отраслям спад производства в январе 2009 года составил 42.3% по сравнению с январем 2008 года. Таких показателей в отрасли не наблюдалось даже в самые кризисные месяцы 1998 года. Столь резкий спад связан с тем, что текущий кризис нанес удар по двум главным составляющим, на которых базировался предыдущий стремительный рост – это инвестиционный и потребительский спрос. Сокращая свои инвестиционные программы, предприятия смежных отраслей стали в первую очередь экономить на приобретении нового оборудования. То же самое касается потребительского спроса. В условиях падения доходов и существенного сокращения рынка потребительского кредитования население, прежде всего, снизило покупки товаров длительного пользования – в том числе бытовой техники и электроники, а также автомобилей.
Факторимпортозамещениявянваре 2009 годапрактическинепроявилсебя. Исходя из опыта 1998 года, можно предположить, что быстрая девальвация рубля должна резко снизить импорт оборудования и одновременно повысить конкурентоспособность отечественных производителей машиностроительной продукции. Действительно, импорт машиностроительного оборудования существенно сократился. Согласно данным Федеральной таможенной службы (ФТС), сокращение импорта машин и оборудования (в физических объемах) в январе 2009 года составило по сравнению с январем 2008 года 42.2%. В том числе импорт легковых автомобилей сократился в 3.1 раза, грузовых автомобилей – в 1.9 раза. Тем не менее, внутреннее производство в этот период сокращалось такими же быстрыми темпами, а особенно сильное падение отмечено в автомобилестроительном секторе.
Российское автомобилестроение в настоящий момент переживает один из труднейших периодов в своей истории. Объем производства грузовых автомобилей в январе 2009 года составил всего 4.2 тыс. автомобилей. В лучшие для данного сектора автомобилестроения месяцы такой объем производства составлял трехдневную норму. Еще сильнее ухудшилась динамика производства легковых автомобилей. Их выпуск снизился по сравнению с январем прошлого года на 70.8%, а объем производства составил 18.2 тыс. Отечественное легковое автомобилестроение практически полностью было представлено сборкой иностранных моделей. Их доля в общем объеме производства легковых автомобилей в январе составила 98.5% – это рекордный показатель. При этом АВТОВАЗ и УАЗ не выпустили в январе ни одной машины. ИжАвто полностью сосредоточился на производстве автомобилей KIA, а выпуск «Лады» на этом предприятии в январе не осуществлялся. Только ГАЗ произвел 182 автомобиля марки Volga Siber, которую лишь условно можно считать отечественной маркой.

Контакты:
ЗАО «Рейтинговое агентство АК&М»
Адрес: 119333, г. Москва, ул. Губкина, д. 3, кор. «Г»
Тел.: (7-495) 916-70-30
Факс: (7-495) 132-69-18
E-mail: postmail@akm.ru
http:// www.akmrating.ru